参照观研天下公布《2018年中国原油期货市场分析报告-百家乐网app

本文摘要:经过现代科学分析,杨坚和厦门大学教授周颖刚有如下找到:首先,在短短的3个月里,平均值而言,中国原油期货价格变动早已与两大国际原油期货高度涉及,相关系数最少在07以上;明确而言,在中国原油期货交易的最初几天探寻后,很快与德州原油市场高度融合,在交易的第一个月相关系数平稳超过07以上,两个月时基本更进一步下降到08;

波动性

市场

这是中国原油期货运营顺利的一个现代科学证据。其次,从波动性上看,中国原油期货和两大国际原油期货不存在双向阻塞效应,市场之间的信息传送较好,解释中国原油期货在国际原油期货市场产生了明显的影响,这是我国原油期货运营顺利的又一个现代科学证据。

原油期货

同时,中国原油期货和两大国际原油期货一样,在价格暴跌时波动性不会变小(比同幅度的价格上升时更大),但这种波动性变化的不对称性在中国原油期货市场特别是在显著。这从侧面体现了刚跟上的中国原油期货市场价格上行时引起价格波动性的潜在风险,比运营几十年十分成熟期的两大国际原油期货市场大不少。第三,两大国际原油期货和中国原油期货3个市场,无论哪两个市场双方价格同时暴跌,这两个市场价格涉及程度都会逆大,而且有关系数指出幅度基本非常可较为。

这更进一步体现了中国原油期货市场已与两大国际原油期货市场高度融合,体现中国原油期货已具备一定的国际市场影响力和地位。明确而言,在中国原油期货交易的最初几天探寻后,很快与德州原油市场高度融合,在交易的第一个月相关系数平稳超过0.7以上,两个月时基本更进一步下降到0.8;相比之下,中国原油期货市场花上了比较更好的时间思索与布伦特原油市场的可行性融合,但在交易一个月后相关系数也平稳超过0.7以上;两个多月以后,市场关联程度还有较显著的波动重复,相关系数一度跌0.6以下。

本文关键词:相关系数,市场,波动性,百家乐网app

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